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政策红利、大势所趋还有巨头入局!龙头不断创历史新高!这个细分领域的投资机会赶紧看过来

各位老铁,大家好,我是钱研君。每个周六,我都在公众号“道达号”上发布最新的研究成果——钱瞻研报。

在创业板强势的带动下,本周市场处于稳步上涨态势,医药、科技、网络游戏等热门板块处于轮番上涨,特别是医药与科技,处于此消彼长状态,场内资金博弈依旧明显。

台当局“劳动部”当天公布最新无薪假统计,截至5月31日,台湾实施无薪假企业达1330家,再创历史新高,实施无薪假人数达26323人。

该部门当日还公布最新大量解雇劳工通报件数统计指,今年4月共计通报56件,涉及2289人,件数创2013年以来新高。据介绍,受影响业者以50人以下的住宿餐饮、制造业为主。(完)

2019年,大众汽车全球销量为1097万辆,丰田全球销量则为1046万辆,大众和丰田的加入,对可开源的车载系统迅速铺开无疑是一种巨大推动,也势必会压缩谷歌的 Android Auto 以及封闭的苹果CarPlay市场份额。在大众、丰田、现代等销量极高的车企加入后,对现有车载系统格局会产生不小影响。

随着汽车的标签智能化,自动驾驶已成为汽车行业的发展趋势,目前车载系统远不能满足这些需求,车企也不得不对车载操作系统逐渐加以重视。

印度报业托拉斯记者:印度媒体称中方有人伤亡,你能否证实?

地产龙头的“异常”动作

关于第二个问题,中印双方正通过外交和军事渠道就有关问题保持沟通。此次事态的是非曲直是十分清楚的,有关事件发生在实控线中方一侧,责任不在中方。

从2017年年初开始,恒大先后携手索菲亚、喜临门、曲美家居、大自然、皮阿诺、江山欧派等企业设立了众多子公司。依托双方共建的子公司,在地产+家居的合作中,恒大家居产业园公司主要负责组织厂房建设,配合销售合资家居公司生产的产品,而家居企业则负责生产、研发、销售、日常管理等事务。

事实上,地产商切入下游产业链早有先例,恒大就是优秀的代表。

记得《钱瞻研报》之前对建材行业进行过一次梳理,像蒙娜丽莎、亚士创能这些个股,保持着稳步上涨、不断创新高的阶段。

作为世界上两个最大的发展中国家和新兴经济体,中印共同利益远远大于分歧。双方要切实按照两国领导人达成的重要共识,确保中印关系按照符合两国人民利益和期待的正确方向前行。希望印方同中方相向而行,共同为此作出努力。

究其原因还是车企对操作系统不重视,不愿投入更多的研发精力和经费在车载系统上面。

2019年4月份,Linux基金会就已经对外证实,德国大众集团已经加入AGL(Automotive Grade Linux)。大众集团的加入,加上此前作为发起成员的丰田,意味着全球销量排名第一第二的汽车巨头已经选择了具有开源功能的车载操作系统,韩国汽车制造商现代也已经签署了合作协议。

通过开源无限制先天优势,加上大众以及其它车企销量基数优势,结合二者优势,必然会吸引大批开发者进驻大众车载操作系统,属于大众自己的车载操作系统也会迅速完善成型,同时借助第三方开放者力量对开发成本也会是一种降低。

今年1月,大众推出了 Car.Software ,主要负责大众车载系统代码开发和建立,属于独立运营部门,该部门有大约3000名数字专家开发者,部门预算超过70亿欧元(约78亿美元)。

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大众这次行为显然也在布局未来智能汽车必不可少的软件功能。

在这一领域大众显然已经落后许多,目前市场上绝大部分车载系统包括大众在内,都是基于谷歌的安卓系统为核心进行打造,像大众这样世界级汽车巨头如果没有属于自己的完善且易用的车载系统,完全通过第三方科技公司采购,对于企业利益转化也会是一种损害,与竞争对手博弈的资本也将失去,因此大众要绕开谷歌的限制。

因此,受益于产业趋势与消费升级变化,B端家居市场增长前景广阔,头部企业易形成品牌和规模效应壁垒,细分市场中率先布局B端业务的公司在当下时点更加具有竞争优势。

短期来看,装配式建筑硬性指标的倒逼,装配式装修具备高性价比;长期来看,人工价格上涨和环保需求提升将持续驱动装配式装修行业发展。

这种合资战略+提供订单的模式,使家居龙头与恒大的合作由销售层面向上游生产环节进一步延伸,通过股权方式实现更深入绑定,引发行业高度关注,同时也被其他地产品牌所效仿。

近年,大众已经加大投入设计自己的汽车电气架构占比,来适应未来汽车一半是硬件一半是软件需求,但以开源为核心完善和改进车载操作系统,纵使可以快速让系统成熟和内容丰富,汽车本身是不能脱离安全为代价,车载操作系统的安全性和可靠性必然排在第一位。

现有的车载操作系统基本都有着一个共同特性,相比电脑、手机操作系统的顺畅度和操作逻辑都差距明显,外界一直存有疑问,像大众汽车这种研发能力强大的车企为什么做不好车载操作系统。

近两月来,碧桂园创投合计耗资14.15亿元陆续入股其主要供应商帝欧家居、蒙娜丽莎与惠达卫浴,进一步深化业务合作。

不难看出,大众是想通过第三方找出系统存在的问题,旨在建立一个全新高效的车载操作系统。

长租公寓、租赁房、酒店具有空间重复性高、可复制性强、对装修工期要求高的特征,适合采用装配式装修,因此成为装配式装修优先应用的领域。

使用开源方式改进自己的操作系统,并且开放源代码,是一种全新的车载系统开发方法,对于传统车企来说是一种全新尝试,也是在特斯拉这种新兴车企冲击下的关键性突破口。

尽管大众集团还未完全公开对外宣布是否会以 Linux 的 AGL 为内核打造全新车载系统,但显然大众汽车不会放着汽车级 Linux AGL 模式不用,这次使用开源方式改进自家车载系统或许就有借鉴 AGL 为蓝本。

而今年以来,已有安徽省、青岛市、海南省、江苏省等相继发布装配式新政策,总体来看四省市对装配式建筑占新建建筑比例的量化目标有增无减,各地加速培育装配式产业集群,未来装配式产业发展将逐步从政策导向走向市场配置。

装配式建筑行业在发展初期受政策推动的影响更明显,一定规模效应后,装配式具有更强的经济适用性,而传统建造成本上升的趋势是不可逆的,装配式将成为市场化选择,随着产业链逐渐成熟,届时将实现更快的需求增长。

去年,美国一家专注于汽车与基础设施智能传感器安全领域的 Regulus Cybe 公司对外透露,通过实车试验发现:Model 3 和 Model S 激活 Autopilot 驾驶辅助功能后,利用关键任务远程信息处理、传感器融合和导航功能中的漏洞,可通过无线和远程方式对两台车的GPS接收器进行欺骗攻击,导致该车突然开始减速并在主干道上急转弯,同时还可以改变车辆空气悬架高度。

赵立坚:关于第一个问题,近来,为缓和两国边境地区局势,中印双方通过外交和军事渠道保持密切沟通。6月6日,两国边防部队举行军长级会晤,就缓和边境地区局势达成重要共识。但令人震惊的是,6月15日,印方部队严重违反双方共识,越线非法活动,并对中方人员进行挑衅、攻击,导致双方边防部队发生严重肢体冲突,造成人员伤亡。中方已就此向印方提出强烈抗议和严正交涉,再次郑重要求印方切实按照有关共识精神,严格约束一线部队,不得越线活动,不得挑衅滋事,不得采取任何导致边境局势复杂化的单方面举动。中印双方同意,继续通过对话协商解决有关问题,为缓和边境地区局势、维护边境地区和平与安宁作出努力。

目前,大众新的车载操作系统已经收到了许多其他车企的询问,希望加入大众车载系统项目来组建联盟。

2019年,精装房开发商数量高速增长至1353家,同比增速达53%;销售额前十地产商中排名前三的碧桂园、万科地产、中国恒大全装修率已达60%以上,市场份额较高。对比之下,前十的地产商精装市场份额由2017年的60%降至43%,预计中小地产商市场份额将逐步提升,未来有望成为贡献精装市场规模的新动力。

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目前,精装趋势下龙头地产商与优质家居企业绑定或将成为大趋势。一方面,家居公司可利用投资优化产能与渠道布局,并通过开发商平台完成B端客户引流,实现工装渠道机制理顺并优化资金链与账期压力;另一方面,开发商整合下游产业链能够降低集采谈判成本,实现最大化协同。

得益于开源的优势,未来可以允许任何开发者开发车载应用以及连接程序,相比谷歌的 Android Auto 以及封闭的苹果CarPlay,可以为用户提供更快的系统升级速度。

相信你也注意到,事态发生后,中印双方都表示将致力于通过对话解决分歧,维护边境地区的和平与安宁。

关于第二个问题,中印双方正通过外交和军事渠道就解决有关问题进行密切沟通。

通过产业链延伸梳理,钱研君又发现一个特别的行业,这个行业内个股有的表现极强,有的表现则极弱。极强个股代表的细分领域,似乎确实受到资金长期关注。本期就此入手,来寻找又一冷门行业的“真经”!

如今汽车行业内,车企主要重心还是开发汽车本身硬件和车辆的驾驶和乘坐体验,但对电脑、手机企业来说,系统易用性、流畅性和操作逻辑则是其生存根本。车载操作系统目前只占到整车很小的一部分,车企需要考虑大部分消费者购车需求,自然会舍弃小部分对车载系统有需求的消费者。

大众董事会成员 Thomas Ulbrich 近期表示,美国特斯拉在电动汽车生产和软件开发方面,比其他竞争对手领先10年。

1、房地产市场调控风险:家居行业地产后周期明显,限价、限贷等调控政策为下游家装家居需求带来不确定性,进而对企业经营造成影响。

美国全国公共广播电台记者:外交部能否就6月15日晚上发生的事情提供更多细节?

装配式装修是具有工业化思维的新装修方式,相比传统装修,“多、快、好、省”,优势明显。目前装配式装修尚处起步阶段,但规模成长迅速,2019年新开工面积为4529万平米,同比增长547.93%。预计2025年装配式装修市场规模将达到6327亿元,年化复合增速为38.26%。

赵立坚:昨天,西部战区新闻发言人就中印边防人员位于加勒万河谷地区的冲突对外发表声明,声明如下:

大众、丰田都加入了Linux AGL

使用开源方式改进车载系统尽管优势明显,但凡事都有利弊,大众车载系统在获利开源方式时,必然也有难以避免的缺点。

开源方式是否威胁汽车安全

商品房则是装配式装修潜在的B端增量,短期受益于地产竣工回暖,长期则是精装房比例持续提升,住宅装配式装修市场潜力较大。

一周下来,给钱研君的感觉就是,现在去挖掘新的价值板块,真的是难!医药和科技行情持续,资金基本聚集于此,而个别板块,虽有个股走出独立走势,但是整体表现一般,比如整个券商板块,只有东方财富走势较强,坐拥证券IT概念,东财走在行业最前列。

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长期来看,政策导向、地产商对利润空间的追求以及消费者“拎包入住”的需求将共同驱动精装房市场发展,B端也有望成为建材和厨卫细分行业龙头新的利润增长点。

2015年-2019年,开盘套数由82万套增长到319万套,2016年开始剧增,2019年下半年增速放缓,但是精装市场景气度仍然持续,预计2022年开盘数将达到557万套,市场前景可观。

以特斯拉为首的新兴汽车品牌,已成为未来汽车消费模式风向标。对于传统车企警示作用不言而喻,此次大众透露使用开源方式改进车载系统,可以看出大众也在极力迎合汽车时代发展趋势,在全面智能汽车还未普及时,通过更佳完善的车载操作系统来掌握更多车辆用户数据和流量,以至于不会落后特斯拉这样新兴企业太多。

中国科恩曾做过一项针对特斯拉车型黑客入侵实验,通过远程无物理接触方式成功侵入了特斯拉Model S ,可以远程控制不管是在静态还是行驶过程车辆的解锁、开窗,天 窗、转向灯和调节座椅等开启, 更为严重的是在实验过程中,还可实现车辆行驶过程中的远程刹车和突然刹停。

根据住建部数据,2019年我国装配式建筑面积约4.2亿平方米,同比增长44.64%,新建装配式建筑面积占新建建筑面积的比例约13.4%,占比较2018年提升3.4个百分点。2020年有望完成建筑业“十三五”规划要求的“装配式建筑面积占新建建筑面积比例达到15%”的目标,预计2020年实际占比会比目标更高。

自动驾驶作为未来汽车核心之一,在全面推行自动驾驶后,使用更加开源的车载系统安全性必然会让企业监管环节权分也会减弱,故抵御恶意木马能力也会降低,对当下可支持OTA升级的智能汽车来说也增加了黑客入侵的风险。

2013年住建部印发的《“十二五”绿色建筑和绿色生态区域发展规划》首次明确提出我国要加快形成装配式混凝土、钢结构等工业化建筑体系;国务院于2016年提出我国力争用10年左右时间装配式建筑占新建建筑比例达到30%。

赵立坚:关于中印军队在一线的事态,中印双方正通过外交和军事渠道就解决有关问题进行密切沟通。当前中印边境地区形势总体是稳定的、可控的。

台湾中华经济研究院当日公布,继4月大幅下跌后,5月台湾制造业采购经理人指数(PMI)再跌2.8个百分点至44.8%,创该指数2012年7月创编以来最快紧缩速度。

印度报业托拉斯记者:第一,中方如何看待目前现地的情况,尤其是在冲突发生地加勒万河谷?第二,加勒万河谷被普遍认为是中印之间已经划定的区域,为什么该地区突然发生了问题,你刚才援引中国军方声明称,中方历来对加勒万河谷享有主权。但这个地方被普遍认为直到近期中印双方才划定。你对此有何评论?

赵立坚:从中方来讲,我们当然不希望看到有更多的冲突。

我国精装房渗透率逐年上升,2019年约为32%,有望于2022年达到50%。目前北美、欧洲和日本精装房渗透率均在80%以上。与发达国家市场相比,我国精装市场具有很大的增量空间。

6月15日晚,在中印边境加勒万河谷地区,印军违背承诺,再次越过实控线非法活动,蓄意发动挑衅攻击,引发双方激烈肢体冲突,造成人员伤亡。加勒万河谷地区主权历来属于中国。印度边防部队出尔反尔,严重违反两国有关边境问题协定协议,严重违反中印军长级会谈共识,严重损害两军关系和两国人民感情。我们要求印方严格约束一线部队,立即停止一切侵权挑衅行动,与中方相向而行,回到对话会谈解决分歧的正确轨道上来。

大众以往车载系统更多的还只是专注于车载信息娱乐(IVI)。根据大众对车载系统规划,预计改进部分涵盖包括:仪表盘、平视显示器、远程信息处理、应用程序、感知、高级驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶等。

根据大众预计到2025年,该部门计划将软件开放者的数量增至1万人以上。同样是在2025年前,在所有新车型上都将使用 vw.OS 汽车操作系统,首款搭载该系统的车型为 ID3 车型。

赵立坚:我已经说得很清楚,两国边防部队正在现地共同处理有关具体问题,我没有需要发布的信息。

此次选择开源方式改进车载操作系统,可以将类似现代、百度这样的汽车制造商和科技公司以及个人开发人员集合在一起,开发针对互联汽车的完全开放的软件堆栈,为车辆使用者提供更为丰富、完善的车载应用,也可根据车企需求来实现新功能和新技术的快速开发。

2017年住建部进一步明确装配式建筑发展规划,提出到2020年全国装配式建筑占新建建筑比例达到15%以上,其中重点推进地区、积极推进地区和鼓励推进地区分别大于20%、15%和10%。此外多项装配式建筑建设、评估标准相继出台,各省/地区相继发布配套政策支持推进装配式建筑实施,明确装配式建筑占新建建筑比例目标,同时提出相关补贴、优惠政策。

通过特斯拉的两起实验模拟黑客入侵案例分析,拥有更为封闭的 version 操作系统尚且如此,使用开源方式改进车载系统的大众,如何确保后续车辆不受黑客攻击,保障车辆安全也将是其开发车载系统重点解决领域。

除此之外,一款应用的开发投放优先级,很大一部分因素是基于不同系统平台的用户数量来决定,车载应用亦是如此,凭借大众汽车1000多万辆年销量,开源方式改进后的车载系统应用质量也会得到迅速提升。

在环保要求不断提升以及人口老龄化的背景下,装配式建筑作为建筑业未来的发展趋势十分明确。预计其他各省市将陆续出台2020年装配式相关新政策,持续推动装配式行业发展。装配式装修作为装配式建筑的重要组成,直击传统装修的弊端痛点,将伴随装配式建筑的脚步实现快速发展。

根据奥维云网的数据,2017年愿意购买精装房的消费者占比为26.8%,较十年前上升15.9个百分点,2020年预期为39.5%。此外,供给方毛坯房限价政策和资金压力激励地产开发商大力提升精装房市场份额。

一般情况下,精装房基础瓷砖、木地板的配置率达100%、厨卫部品配置率达90%以上。精装概念下,建材家居市场龙头帝欧家居B端收入增速达30%以上;蒙娜丽莎工程业务收入占比上升;木地板赛道龙头大亚圣象领跑B端业务。除此之外,厨卫部品的综合龙头企业欧派家居工程端收入从2016年开始快速提升,市占率接近11%,大宗业务收入增速54%;金牌厨柜大宗业务翻倍增长。

装配式建筑行业迎来政策红利

印度报业托拉斯记者:根据中印双方目前的表态,我们能否假设或理解为,双方将不会在边界上发生更多冲突?

 为什么选择开源方式改进车载系统